格力電器24H1空調(diào)收入雙位數(shù)增長遠(yuǎn)優(yōu)于行業(yè)，內(nèi)外銷齊頭并進(jìn)。公司作為白電行業(yè)龍頭，立足空調(diào)主業(yè)，積極拓寬產(chǎn)品線，同時多元化業(yè)務(wù)布局穩(wěn)步推進(jìn)，工業(yè)制品、綠色能源領(lǐng)域有望帶來新的成長增量，盈利能力或?qū)⒊掷m(xù)改善。第三期員工持股計劃有利于進(jìn)一步完善股東與經(jīng)營管理層、中層干部及核心員工之間的利益共享、風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制，促進(jìn)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。該行預(yù)計，24-26年公司歸母凈利潤分別為315/337/369億元，對應(yīng)EPS 分別為5.59/5.99/6.55 元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE分別為7.17/6.69/6.11 倍。給予“推薦”評級。